최악 위기 넘긴 롯데케미칼...유동성 위기 해소했다

EOD 사유 수익성 관련 조항 빼기로
법원 인가 거쳐 해당 조항 삭제 확정

롯데케미칼 기업 이미지(CI). 롯데케미칼 제공

수익성이 나빠져 2조 원 대 공모 회사채의 대출금을 채권자에게 조기 상환 해야 할 처지였던 롯데케미칼이 회사채 특약을 조정해 위기를 넘겼다.

롯데케미칼은 19일 서울 송파구 잠실동 롯데월드타워에서 사채권자 집회를 열어 기한이익상실(EOD) 사유가 발생한 14개 공모 회사채의 사채 관리 계약 조항 내 실적 관련 재무 특약 조정을 가결했다고 공시했다.

특약 가운데 '3개년 누적 EBITDA(상각 전 영업이익)/ 이자비용을 다섯 배 이상 유지해야 한다'는 수익성 관련 조항을 빼기로 한 것이다. 조정한 특약은 법원 인가를 거쳐 지워진다.

석유화학 업황 침체로 롯데케미칼의 9월 말 기준 'EBITDA/ 이자비용'은 4.3배에 그쳤다. 이에 따라 EOD가 선언되면 사채권자가 회사채의 만기가 돌아오기 전 갚을 것을 요구할 수 있어 회사의 재무 부담이 커진다. 해당 회사채 발행 잔액은 2조 450억 원 규모다.

이에 롯데케미칼은 11월 27일 사채권자 집회를 공고·공시한 뒤 사채권자들과 순차 협의해 90% 이상 사전 동의를 받고 이날 집회를 진행했다고 밝혔다. 롯데그룹도 시가 6조 원이 넘는 롯데월드타워를 담보로 잡히는 등 주채권 은행과 소통을 이어왔다.

이날 집회에 참석한 성낙선 롯데케미칼 재무혁식본부장(CFO)은 "2025년 만기 채권의 경우 주가수익스와프(PRS) 등 자금 조달 계획을 통해 대응할 예정"이라며 "자산 매각도 검토하고 있다"고 말했다. 그는 이어 "내년 부채 비율은 올해 대비 소폭 줄어들 것으로 예상한다"고 덧붙였다.

김청환 기자 chk@hankookilbo.com